1.自由分配保險金

保險受益人及金額可以完全按要保人期望指定並分配，且因保險金不屬於遺產，所以不受特留分、繼承順序等遺產分配規定所規範。

２.保有控制權

若在立遺囑後想要變更內容要「修改公證遺囑」，等於重新再立一份，需動員公證人、見證人，還要再次支付公證費用等。而保險只需要「契變」，填妥申請表、書面通知保險公司，要保人一人就能辦到好，且不必額外支付任何費用；且契變不需告知原受益人，具高度保密性，方便且快速變更受益人。

３.保險金取得時間快速

若是在立遺囑人身後繼承財產，需在 6 個月內完成遺產稅申報，且繳完遺產稅後，才能做遺產分配並完成繼承，前後耗時較長。若以保險規劃，請領身故保險金的流程為受益人於事故發生後 10 日內通知保險公司，檢具應附文件，最快１週即可收到理賠金，流程相較簡單快速。

４.節遺產稅（一定限額內）

保險金不屬於遺產，在相當額度內不需課遺產稅，且不像信託需要另外支付費用，許多高資產人士都愛用保險做財富傳承。但須注意八大地雷會被課遺產稅，尤其高齡者投保高額壽險意圖把財產挪進保險，將可能被國稅局「實質課稅原則」的八大地雷被課遺產稅。

5.雙重保障：長壽風險、遺族風險

面對長壽風險下，做財富傳承前應該先思考自身保障夠不夠，而終身還本壽險生前有保險顧、身後有保險留，無論是考量長壽或遺族風險都可兼顧；而遺囑僅有「財產分配」的功能。